스톡 옵션 스프레드 계산기

입찰가를 산정하는 방법 스프레드를 계산하는 방법.

입찰가 스프레드는 보안 입찰 가격과 물가 (또는 오퍼) 가격 간의 차이입니다. 그것은 구매자가 증권에 대해 지불하고자하는 최고 가격과 판매자가 기꺼이 받아 들일 수있는 최저 가격 간의 차이를 나타냅니다. 거래는 매수자가 매도 가격을 수락하거나 매도인이 매수 가격을 취할 때 발생합니다. 간단히 말해서, 구매자가 주식을 더 많이 매수할 때 구매자가 판매자보다 많을 때 증권 가격이 상승 할 것입니다. 반대로 공급이 불균형 할 경우 판매자가 판매 가격을 낮추기 때문에 판매자가 구매자보다 많을 경우 가격이 하락할 것입니다. 매도 호가 스프레드는 증권을 거래 할 때 주식, 채권, 상품, 선물, 옵션 또는 외화 등의 금융 상품을 거래 할 때 숨겨진 비용이기 때문에 대부분의 투자자에게 중요한 고려 사항입니다.

입찰가 스프레드와 관련하여 다음 사항을 염두에 두어야합니다.

스프레드는 유동성과 특정 보안에 대한 수요와 공급에 의해 결정됩니다. 가장 유동성이 있거나 널리 거래되는 증권은 수요와 공급간에 큰 불균형이없는 한 가장 폭이 좁은 경향이 있습니다. 중대한 불균형과 유동성 감소가 있다면, 매도 호가 스프레드가 크게 확대 될 것이다. 미국 주식의 스프레드는 2001 년 "decimalization"의 출현 이후 좁혀졌다. 그 이전에 대부분의 미국 주식은 6.25 센트의 1 / 16 달러의 비율로 인용되었다. 대부분의 종목은 이제 그 수준보다 훨씬 낮은 종가 지수 스프레드에서 거래된다. Bid-Ask 스프레드는 초보 투자자에게 항상 드는 비용은 아닙니다. 자주 거래하지 않는 투자자에게는 스프레드 비용이 상대적으로 중요하지 않을 수 있지만 매일 많은 거래를하는 활성 거래자에게는 더 많은 비용을 지불 할 수 있습니다. 판매자가 "입찰가를 높이고"구매자가 낮은 가격을 기대하면서 떨어져있을 때 수급 불균형 때문에 가파른 시장 하락 기간에 스프레드가 확대됩니다. 결과적으로 마켓 메이커들은 (1) 변동성이 큰 시간에 손실 위험이 더 크게 줄어들고, (2) 많은 시간 동안 거래가 위험을 증가 시킴에 따라 투자자가 거래를 포기할 수있는 두 가지 이유 때문에 스프레드가 확대됩니다. 무역의 잘못된 쪽에서 잡히는 마켓 메이커.

Bid-Ask Spread의 예.

예제 1 : $ 9.95 / $ 10에 거래되는 주식을 생각해보십시오. 입찰가는 $ 9.95이고 제안 가격은 $ 10입니다. 이 경우 입찰 제안서는 5 센트입니다. 비율은 $ 0.05 / $ 10 또는 0.50 %입니다.

이 경우 입찰 제안서 스프레드는 2 pips입니다. 백분율로 표시된 스프레드는 거래 금액 EUR 100,000의 0.015 % (즉, 0.0002 / 1.3302)입니다.

소매 수준에서의 대부분의 외환 거래는 많은 레버리지를 사용하여 이루어 지므로 상인의 지분 중 일정 비율로 비용이 분산 될 수 있습니다. 위의 예에서 상인이 자신의 계좌에 5,000 달러의 지분을 가지고 있다고 가정합니다 (이 경우 약 26.6 : 1의 레버리지를 의미 함). 이 경우 20 달러의 스프레드는 상인의 증거금의 0.4 %에 해당합니다. 마진이나 형평의 비율로 스프레드 비용을 빨리 계산하려면 스프레드 백분율에 레버리지 등급을 곱하면됩니다. 예를 들어 위의 경우의 스프레드가 5 pips (1.3300 / 1.3305)이고 레버리지가 50 : 1 인 경우 마진 예금 대비 스프레드 비용은 1.879 % (0.0376 % 50). 스프레드 비용은 트레이더의 보유 기간이나 투자 기간이 일반적으로 주식 거래보다 훨씬 짧은 외환 거래의 급속한 세계에서 빠르게 증가 할 수 있습니다.

사례 3 : 주식 옵션 거래의 사례를 고려해보십시오. 주식을 XYZ에 낙관적으로보고 단기 전화 옵션을 구입한다고 가정 해 봅시다. 주식은 31.39 달러 / 31.40 달러에 거래되고 있으며 1 개월간 32 달러 콜은 0.72 달러 / 0.73 달러에 거래되고있다. 이 경우의 입찰가 스프레드는 단지 1 페니이지만 백분율로 볼 때 1.37 %입니다.

제한 주문 사용 : 투자자 또는 상인은 일반적으로 제한 주문을 사용하는 것이 일반적으로 유리합니다. 이로 인해 일반 시장 가격으로 채워지는 시장 주문보다는 보안 구매 또는 판매에 대한 가격 한도를 설정할 수 있습니다. 빠르게 움직이는 시장에서 시장 주문을 사용하면 구매에 비해 높은 가격을, 판매에 대해서는 더 낮은 가격을 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 구입하고자하는 보안의 현행 가격이 $ 9.95 / $ 10 일 경우 $ 10로 주식을 구입하는 대신 $ 9.97을 입찰 할 수 있습니다. 주가가 3 센트 저렴하게 될 가능성은 주가가 상승 할 위험에 의해 상쇄되지만, 필요할 경우 언제든지 입찰가를 변경할 수 있습니다. 적어도 시장 주문을하고 주가가 잠시 상승했기 때문에 주식을 $ 10.05로 사지 않을 것입니다. 유동성 요금 부과 금지 : 제한 주문을 사용하면 시장에서의 유동성도 향상됩니다. 이를 통해 대부분의 전자 통신 네트워크 (ECN)에서 부과되는 유동성 요금을 피할 수 있습니다. 유동성은 시장의 유동성을 사용하지 못하게합니다. 스프레드 퍼센티지 평가 : 앞에서 설명한 예에서와 같이 마진이나 레버리지를 사용하는 경우 입찰가 스프레드는 상당히 중요 할 수 있습니다. $ 10 주식의 5 센트 스프레드가 40 센트 주식의 5 센트 스프레드보다 백분율 기준에서 훨씬 더 크기 때문에 스프레드 백분율을 평가하십시오. 좁은 스프레드에 대해 쇼핑하십시오. 이것은 특히 소매업 외환 거래자에게 적용 할 수 있습니다. 소매업 자들은 은행 간 및 기관 외환 거래자에게 1 센트 스프레드의 고급 스러움이 없을 수도 있습니다. 거래 성공의 확률을 높이기 위해 소매 고객을 전문으로하는 많은 외환 중개인 중에서 가장 좁은 스프레드에 대해 알아보십시오.

금융 상품을 거래 할 때 숨겨진 비용이기 때문에 입찰가 스프레드에주의하십시오. 폭 넓은 입찰가 스프레드는 또한 거래 이익을 침식하고 손실을 악화시킬 수 있습니다. 한계 주문을 사용하고, 스프레드 퍼센티지를 평가하고, 가장 좁은 스프레드에 대해 쇼핑함으로써 입찰 - 질문 스프레드의 영향을 완화 할 수 있습니다.

스프레드를 계산하는 방법.

용어 "펼침" 투자자에게 몇 가지 의미가 있습니다. 여기 당신이 알아야 할 것이 있습니다.

"확산"이라는 단어는 투자에서 여러 가지 의미를 가지며 주식, 채권 또는 옵션에 적용될 수 있습니다. 다음은 용어의 다양한 용도에 대한 요약과 각 유형의 스프레드를 계산하는 방법입니다.

간단히 말해 두 가격의 차이를 스프레드라고합니다.

일반적으로 주식 수가 많은 대기업의 경우 스프레드가 낮아지는 경향이 있습니다. 때로는 단지 1 페니 또는 2 페니입니다. 반면 상대적으로 낮은 판매량을 가진 중소기업의 주식은 훨씬 더 높은 스프레드를 보일 수 있습니다.

예를 들어, 5 년 CD의 시장 요율이 5 %이고 1 년 CD의 요율이 2 %라면 그 차이는 3 %입니다.

수율 스프레드는 종종 기본 포인트로 표현되며 수율의 1 % 차이는 100 베이시스 포인트와 같습니다. 따라서 2 개의 채권 사이의 수익률 스프레 드는 5 %를 지불하는 채권과 4.8 %를 지불하는 채권은 0.2 % 또는 20 베이시스 포인트로 표시 될 수 있습니다.

예를 들어 특정 주식이 50 달러에 거래되고 있다고 가정합니다. 그리고 특정 월에 만료되는 45 달러 통화 옵션이 주당 6.00 달러를 거래하는 반면 동일한 만료일을 가진 50 달러 통화 옵션은 3.50 달러를 거래한다고 가정 해 봅니다.

가능한 수직 스프레드는 주당 순 비용이 $ 2.50 인 $ 45 통화 구매 및 $ 50 통화 판매입니다. 발생할 수있는 세 가지 시나리오가 있습니다. 만료시 주식은 $ 45 이하로 떨어질 수 있으며 확산은 아무 가치가 없습니다. 주식은 $ 50에 머무를 수도 있고 더 올라갈 수도 있으며, 스프레드는 최대 이익 인 $ 5.00의 가치가 있습니다. 또는 주식은 45 달러에서 50 달러 사이 어딘가에서 끝날 수 있습니다. 옵션이 만료 된 시점의 기본 주식 가격이 47.50 달러 이상인 경우이 거래가 수익성이 있습니다.

이 정보를 사용하고 오늘 투자를 시작하십시오! 가장 쉬운 방법은 브로커 센터로 가서 거래를 이용하는 것입니다.

이 기사는 환상적인 투자자 커뮤니티의 지혜를 토대로 작성된 The Motley Fool의 지식 센터의 일부입니다. 지식 센터 또는이 페이지의 질문, 생각 및 의견을 듣고 싶습니다. 귀하의 의견은 세계 투자에 도움이 될 것입니다. 우리 knowledgecenterfool. 고마워 - 바보 같은 소리!

어리석은 뉴스 레터 서비스를 30 일 동안 무료로 사용해보십시오. 우리 바보가 모두 같은 의견을 갖고있는 것은 아니지만 다양한 통찰력을 고려할 때 우리는 더 나은 투자자가 될 것이라고 생각합니다. 모 틀리 바보는 공개 정책을 가지고 있습니다.

옵션 이익 계산기.

옵션 이익 계산기는 스톡 옵션 전략의 수익과 손실을 볼 수있는 독특한 방법을 제공합니다.

시작하려면 옵션 거래 전략을 선택하십시오.

확산.

관습.

맞춤 전략. 최대 6 개의 다리로 계산을 작성하십시오.

FAQ / 도움말 섹션이 추가되었습니다. 모바일 웹 사이트가 개선되었습니다. 문제가 있으면보고하십시오. 페이스 북이나 트위터 또는 포럼이나 다른 곳의 짧은 링크를 통해 계산을 공유하십시오. 이제. DJX,.SPX,.RUT 등을 지원합니다. 인덱스에 대한 옵션을 찾는 데 도움이되는 다른 옵션 데이터 소스가 추가되었습니다. '계산'버튼 아래에있는 '추가 출력 옵션'링크를 클릭하여 표의 가격 범위를 선택하십시오.

계산기.

Monte Carlo 시뮬레이션 프로그램을 사용하여이 주식 시장 가능성을 계산하십시오. McMillan의 확률 계산기 소프트웨어를 사용하여 더 많은 결과를 얻으십시오.

확률 계산기 소프트웨어.

주식 또는 옵션 포지션에서 돈을 벌 가능성을 시뮬레이션하십시오.

McMillan 's Probability Calculator는 저렴한 가격으로 사용하기 쉬운 소프트웨어로서 주식이 두 세트의 가격 (일정한 시간 동안의 상승 단가와 하락 단가)을 초과하여 움직일 확률을 예측하도록 설계되었습니다. 이 프로그램은 몬테 카를로 시뮬레이션 (Monte Carlo Simulation)이라는 기술을 사용하여 거래에서 돈을 벌 가능성을 평가하지만 주식, 스톡 옵션 또는 이들의 조합을 구매 또는 판매할지 여부를 결정하기 위해 거래자가 사용할 수도 있습니다.

McMillan의 확률 계산기가 다른 이유는 무엇입니까?

거래일 수가 많으면 주식 가격이 크게 달라질 수 있으며 원래 구매 가격 또는 그 근처에서 끝납니다. 거래가 끝날 때 주식이 특정 가치에 접근 할 수있는 이론적 인 가능성을 제공하는 많은 계산기가 있습니다. 그러나 실제 거래에서 투자자들은 전체 거래 기간 동안 주식 또는 스톡 옵션의 가격을 따르고 있습니다. 주식, 스톡 옵션 또는 조합이 거래 기간이 끝나기 전에 (예 : 일부 스톡 옵션의 만료 전) 수익이 발생하는 경우 상인은 그 시점에 그 이익의 일부 또는 전부를 거둬 들이기로 결정할 수도 있습니다 . 확률 계산기 (Probability Calculator)는 거래가 끝날 때뿐만 아니라 거래 기간 동안 가격이 초과 될 가능성을 제공합니다.

자세한 내용을 보려면 여기를 클릭하십시오 & raquo;

마진에 관계없이 거래 또는 투자는 높은 위험도를 지니 며 모든 사람에게 적합하지 않을 수 있습니다. 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신을 도울 수 있습니다. 거래 또는 투자를 결정하기 전에 투자 목표, 경험 수준 및 위험을 용인하는 능력을 신중하게 고려해야합니다. 초기 투자액의 일부 또는 전부를 상실하거나 초기 투자액보다 많은 손실을 견딜 수있는 가능성이 있으므로 손실을 감당할 수없는 돈을 투자해서는 안됩니다. 거래 및 투자와 관련된 모든 위험을 인식하고 의심이들 경우 독립적 인 재무 고문에게 조언을 구해야합니다. 과거 실적이 반드시 미래 결과를 나타내는 것은 아닙니다.

&부; 2015 옵션 전략가 | McMillan Analysis Corporation.