옵션 및 선물 전략

초보자를위한 상위 4 가지 옵션 전략.

옵션은 포지션 거래 및 리스크 관리를위한 탁월한 도구이지만 올바른 전략을 찾는 것이 이러한 도구를 사용하는 데있어 핵심입니다. 초보자는 전략을 선택할 때 몇 가지 옵션을 가지고 있지만 먼저 옵션의 종류와 작동 방식을 이해해야합니다.

적절한 옵션 전략을 선택하는 것은 시장의 의견과 목표가 무엇인지에 달려 있습니다.

보상 대상 통화 (구매 / 기록이라고도 함)에서는 기본 자산에서 긴 포지션을 유지하고 해당 기본 자산에 대해 통화를 판매합니다. 당신의 시장 의견은 기초 자산에 대해 낙관적 일 것입니다. 리스크 대 보상 전선에서 최대 이익은 제한적이고 최대 손실은 상당합니다. 변동성이 증가하면 부정적인 영향을 미치고, 변동성이 감소하면 긍정적 효과가 나타납니다.

25 입증 된 전략.

선물 거래 옵션에 사용되는 25 가지 검증 된 전략을 찾아보십시오. 보기는 나비, straddles, 뒤 퍼짐 및 전환을 포함한다. 각 전략에는 총 옵션 보험료에 대한 시간 붕괴 효과를 보여주는 그림이 포함됩니다.

미래에 대한 옵션은 가장 다재다능한 리스크 관리 도구 중 하나이며, 우리는 대부분의 제품에서이를 제공합니다. 헷지 또는 추측 목적으로 옵션을 거래하든 유익한 가격 변동에 대한 노출을 유지하면서 옵션에 대해 지불 한 금액으로 위험을 제한 할 수 있습니다.

주요 정보.

CME 그룹 소개

세계 유수의 파생 상품 시장 인 CME 그룹은 전 세계적으로 위험을 관리하고 있습니다. CME, CBOT, NYMEX 및 COMEX의 4 개 거래소로 구성되어 모든 주요 자산 클래스에서 가장 광범위한 글로벌 벤치 마크 제품을 제공하므로 오늘날의 불확실한 글로벌 경제에서 수많은 위험 요소를 줄일 수 있습니다.

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우리는 누구인가.

CME 그룹은 세계 유수의 다양한 파생 상품 시장입니다. 이 회사는 4 개의 지정된 계약 시장 (DCM)으로 구성됩니다. CME, CBOT, NYMEX 및 COMEX에 대한 링크를 클릭하면 각 거래소의 규칙 및 제품 목록에 대한 자세한 내용을 확인할 수 있습니다.

10 가지 옵션 전략.

10 가지 옵션 전략.

거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.

10 가지 옵션 전략.

거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수에 대해 거의 또는 전혀 알지 못하고 옵션 게임을 시작합니다. 그러나 약간의 노력만으로도 거래자는 거래 수단으로서 옵션의 유연성과 강력 함을 이용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 여러분을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다.

1. Covered Call.

알몸 통화 옵션을 구입하는 것 외에도 기본 통화 또는 구매 전략에 참여할 수 있습니다. 이 전략에서는 자산을 철저하게 구매하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 기록 (또는 판매)합니다. 소유 자산의 볼륨은 콜 옵션의 기본 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지션 및 자산에 대한 중립적 견해를 가지고 있으며 (콜 프리미엄 수령을 통해) 추가 수익을 창출하거나 원 자산 가치의 잠재적 인 하락을 방지하고자 할 때 이러한 입장을 자주 사용합니다. (더 깊은 통찰력을 얻으려면 떨어지는 시장을위한 Covered Call Strategies를 읽으십시오.)

2. 결혼 한 풋.

결혼 풋 전략에서 특정 자산 (예 : 주식)을 구매하거나 (현재 소유하고있는) 투자자는 동등한 수의 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 전망을 갖고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하고자 할 때이 전략을 사용할 것입니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 자산 가격이 급격히 떨어지면 마루를 확립합니다. (이 전략을 사용하는 것에 대한 더 자세한 내용은 결혼 한 결론 : 보호적인 관계를 참조하십시오.)

3. Bull Call Spread.

황소 콜 스프레드 전략에서, 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매 할 것입니다. 두 통화 옵션 모두 만료 월 및 기본 자산이 동일합니다. 이러한 유형의 수직적 확산 전략은 투자자가 호황을 누리고 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 때 종종 사용됩니다. (자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 참조하십시오.)

4. 곰 퍼트 퍼트.

곰 퍼트 스프레드 전략은 황소 콜 스프레드와 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략에서 투자자는 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 수의 풋을 낮은 행사 가격으로 판매합니다. 두 가지 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료일을 갖습니다. 이 방법은 거래자가 약세이고 원 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우에 사용됩니다. 제한된 이득과 제한된 손실을 모두 제공합니다. (이 전략에 대한 자세한 내용은 곰돌이 퍼프 : 공매도 대안을 보아라.)

Investopedia 아카데미 "초보자를위한 옵션"

다음 단계를 수행하고 다음을 배울 준비가 된 경우 몇 가지 옵션 전략을 배웠습니다.

옵션을 추가하여 포트폴리오의 유연성을 향상시킵니다. 전화를 선금으로 사용하고 보험으로 제시합니다. 만료 날짜를 해석하고 시간 가치와 내재 가치를 구별합니다. breakevens 및 위험 관리를 계산합니다. 스프레드, 스 트래들 및 목을 조른 것과 같은 고급 개념을 탐색합니다.

5. 보호 고리.

보호 칼라 전략은 같은 기본 자산 (예 : 주식)에 대해 아웃 오브 더 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다. 이 전략은 주식의 장기 포지션이 상당한 이익을 얻은 후에 투자자가 자주 사용합니다. 이런 식으로 투자자는 주식을 팔지 않고도 이익을 얻을 수 있습니다. (이러한 유형의 전략에 대한 자세한 내용은 보호용 고리를 잊지 말고 보호용 고리의 작동 방법을 참조하십시오.)

6. 긴 스 트래들.

긴 straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 행사 가격, 기본 자산 및 만료일을 사용하여 통화 및 Put 옵션을 동시에 구매하는 경우입니다. 투자자는 기본 자산의 가격이 크게 움직일 것으로 믿을 때이 전략을 자주 사용하지만 어떤 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 이 전략을 통해 투자자는 무제한의 이익을 유지할 수 있지만 손실은 두 가지 옵션 계약의 비용으로 제한됩니다. (자세한 내용은 Straddle Strategy 중립적 인 시장 접근법을 읽으십시오.)

7. 긴 교살.

긴 목 졸법 옵션 전략에서 투자자는 동일한 성숙도 및 기본 자산을 가진 옵션을 다른 매입 가격으로 구매하고 통화를 구매합니다. 풋 옵션 가격은 일반적으로 콜 옵션의 파격 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈에서 제외 될 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다. 손실은 두 옵션의 비용으로 제한됩니다. strangles는 일반적으로 straddles보다 비용이 적게 듭니다. 옵션이 돈으로 구입되기 때문입니다. (자세한 내용은 목구멍으로 이익을 얻으십시오.)

8. 나비 퍼짐.

이 시점까지의 모든 전략에는 두 가지 다른 직책이나 계약이 필요했습니다. 나비 확장 옵션 전략에서 투자자는 불 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합하여 세 가지 다른 가격을 사용합니다. 예를 들어, 나비 확산의 한 유형은 가장 낮은 (최고) 가격으로 한 통화 (Put) 옵션을 구매하는 것과 더 높은 (낮은) 가격으로 두 가지 통화 (Put) 옵션을 판매 한 다음 마지막 통화 (Put) 옵션을 더 높은 (낮은) 가격으로 행사할 수 있습니다. 이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익 트랩 설정하기를 참조하십시오.

9. 철 콘도르.

더 재미있는 전략은 철 콘도입니다. 이 전략에서 투자자는 두 가지 다른 전략에 길고 짧은 지위를 동시에 보유합니다. 철 콘도르는 배우기에 충분한 시간을 필요로하고 마스터하기 위해 연습해야하는 상당히 복잡한 전략입니다. (철 콘도르에 탑승 할 때, 철 콘도르에 가야 할 것인가에 대한이 전략에 대해 더 알고 싶다면, Investopedia Simulator를 사용하여 스스로 위험을 무릅 쓰고 전략을 시험해보십시오.)

10. 철 나비.

우리가 여기서 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 길거나 짧은 걸음 걸이와 목 졸림의 동시 구입 또는 판매를 결합합니다. 나비 퍼짐과 유사하지만, 이 전략은 둘 중 하나와 반대되는 통화와 풋을 모두 사용하기 때문에 다릅니다. 손익은 사용 된 옵션의 파업 가격에 따라 특정 범위 내에서 제한됩니다. 투자자들은 종종 위험을 줄이면서 비용을 줄이기 위해 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. (자세한 내용은 철 나비 옵션 전략이란 무엇입니까?)

옵션 & amp; 선물.

Dime Buyback 프로그램으로 옵션 위험 관리.

리스크와 리스크 간의 균형을 분석하는 것이 얼마나 중요한지 충분히 강조 할 수는 없습니다.

보호적인 노력 : 헤징 전략.

주식 거래자 및 부정적인 움직임으로부터 주식을 보호하고자하는 투자자에게.

대체 전화 : 투기 전략.

주식 거래자 및 부정적인 움직임으로부터 주식을 보호하고자하는 투자자에게.

Covered Calls : 소득 창출 전략.

현재 시장 아래의 주식에 대한 입찰을하면서 수입을 창출하고자하는 주식 거래자들.

Cash-secured Puts : 소득 창출 전략.

현재 시장 아래의 주식에 대한 입찰을하면서 수입을 창출하고자하는 주식 거래자들.

옵션을 사용하여 저가로 주식 매수 : 현금 확보.

현재 시장 이하의 주식에 입찰하기 위해 GTC (Good-Til-Cancellation) 한도 주문을 사용합니까? 많은.

추측 옵션을 사용하여 보충 대체 전화.

옵션은 다양한 방법으로 투자자가 사용할 수있는 강력한 도구이며, 다음과 같은 기능이 있습니다.

옵션을 사용하여 더 높은 가격으로 주식을 매도하는 것.

주식을 살 때 출구 전략이 있습니까? 원하는 목표 주가가 있습니까?

Bull Put Spread 소개.

왜 황소와 곰의 스프레드를 사용해야하는지, 그리고 왜 이러한 전략이 구매하는 것보다 덜 위험 할 수 있는지 알아보십시오.

팔고있는 것.

종종 위험한 전략으로 오해 받아 팔아 팔면 주식을 구매할 수있는 전략적 방법이 될 수 있습니다. 이.

구매 옵션 풋.

OIC 강사 Dan Passarelli는 종종 곰 같은 의견을 반영하는 더 좋은 방법이라고 설명합니다.

E * TRADE Pro의 옵션 거래.

E * TRADE Pro는 실시간 데이터, 가격 스트리밍과 함께 옵션 거래자를위한 프리미엄 플랫폼입니다.

통화 옵션 구매.

아마도 옵션 투자자를위한 가장 널리 사용되는 옵션 전략 인 OIC2 강사 Dan.

세 가지 일반적인 실수 옵션 거래자 확인하십시오.

옵션으로 거래하고 투자 할 때 일반적인 실수에 대해 알면 좋습니다.

혜택 및 위험 - 옵션 투자.

옵션 투자자가 사용하는 대부분의 전략은 위험이 제한적이지만 잠재적 인 이익 잠재력도 제한적입니다.

나의 첫 번째 옵션 거래.

프로 마켓 어드바이저는 첫 번째 옵션 거래를 시작하는 방법에 초점을 맞출 것입니다.

옵션 소득 전략 파트 1.

통화 한 통화를 팔거나 풋을 팔아요? 차이를 배우고 각 전략의 위험을 이해하십시오.

옵션 기초 : 옵션 가격.

거래를 시작하기 전에 옵션의 기본 사항을 검토하십시오. 이 7 부 시리즈가 도움이 될 것입니다.

Covered Call 소개.

보상 통화 전략은 소득 창출을 돕기 위해 상승하는 시장이나 옆에있는 시장에서 사용될 수 있습니다.

옵션 기본 사항 : 소개.

거래를 시작하기 전에 옵션의 기본 사항을 검토하십시오. 이 7 부 시리즈가 도움이 될 것입니다.

LEAPS : 장기간의 옵션.

옵션 전략을 고려할 때 장기 주식 투신에 대해 생각해 볼 수 있습니다.

왜 무역 옵션?

잠재적으로 어떻게 주식 시장에서 돈을 벌 수 있습니까? 이 3 분짜리 비디오에서 우리는 당신에게 말할 것입니다.

걸음 & amp; 목을 졸라.

불확실성과 변동성을 이용하기 위해 태어 났으며 준비를하기 위해 걸음 걸이와 목을 졸라 대는 법을 배웁니다.

레벨 2 옵션 거래.

이 웹 세미나에서 E * TRADE의 선임 전략가 인 Dave Whitmore는 Level Two 옵션을 다루고 있습니다.

전략 선택 - 옵션.

모든 거래는 전략으로 시작하지만 어느 것을 선택해야합니까? Â 쉬운 방법을 배우십시오.

풋 옵션의 힘.

방어구와 같은 방어 전략으로 풋의 힘을 재발견하십시오.

주식 투자자를위한 옵션 전략 : Covered Call Writing.

커버 된 통화 기록의 많은 이점과 인기있는 옵션 전략이 왜 중요한지 알아보십시오.

왜 옵션을 사용합니까?

이 2 분짜리 비디오에서는 투자자들이 옵션 전략을 사용하는 네 가지 주된 이유를 설명 할 것입니다.

기본 옵션 조항.

선택권 수영장에있는 당신의 발가락을 담그십시오, 그러나 기간에 관하여 aren†™ t 확실합니까? 언어 권리를 배웁니다.

옵션 시작하기.

선택할 수있는 옵션과 방법이 너무 많아서 어디에서 거래할지 모를 수도 있습니다.

옵션 그리스인을 만나십시오.

베테랑 상인은 특정 방향으로 그들을 가리 키기 위해 벤치 마크 옵션 개념에 의존합니다. 탐색.

현금 확보의 위험성 이해하기.

모든 옵션 거래가 일정 수준의 위험을 수반하지만 특정 전략은 명성을 얻고 있습니다.

잠재적으로 시장 하락에 대비하여 포트폴리오를 보호하는 방법.

you†™ ve가 잠시 동안 주식 시장에 투자 한 경우에, 당신은 아마 주식을 이해한다.

파생 상품 서비스 팀이 주목합니다.

옵션에 대해 질문이 있으십니까? E * TRADE†™ s 파생 상품 서비스 팀은 귀하의 질문에 대한 답변을 도울 수 있습니다.

짧아지기 쉽습니다.

짧은 판매 제한이나 빌려 가기 힘든 가용성 문제는 없습니다. 자세한 내용은 비디오를 시청하십시오.

레버리지의 힘.

적은 자본으로 큰 계약 가치를 통제하십시오. 우리는이 비디오에서 당신을 보여줍니다.

사실상 24 시간 액세스.

일주일에 6 일 하루 24 시간 거래. 이 비디오는 어떻게 당신을 보여줍니다.

WTI : 글로벌 벤치 마크를 발견하십시오.

West Texas Intermediate (WTI)는 국내 경질 달콤한 원유의 여러 가지 스트림의 미국 혼합입니다.

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선물 시장은 우리가 시장에 내놓아야 할 많은 제품을 가져 오는 데 중요한 역할을합니다. 어떻게하는지 배우다.

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trader†™ s 일기에있는 가장 중요한 매달 경제 자료 요점의 한개는 풀어 놓는 것입니다.

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유가의 근본적인 건강에 대한 유가의 중요성을 과소 평가하지는 않습니다.

포트폴리오 다변화의 이점.

투자 포트폴리오의 가장 중요한 특징 중 하나는 다양성입니다.

선물에 대한 개방 액세스의 이점.

주식 거래자 만이 시장을 폐쇄하고 기회가 생기면 그렇게 할 수 없습니다.

여백 : What†™ s가 필요하다는 것을 압니다.

증권 마진은 부분 계약금으로 빌리는 돈으로, 구매 금액의 50 %까지입니다.

FOMC 보고서 이해.

Fed라고도 불리는 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)는 미국의 중앙 은행 시스템이다.

선물 만료 이해 & amp; 계약 롤.

선물 계약은 거래의 결과에 영향을 줄 수있는 제한된 수명을 가지고 있습니다.

귀금속 소개.

시간의 새벽부터, 사회는 금과은과 같은 귀금속을 찾았습니다.

시장 출시시기.

선물 시장의 특징 중 하나는 일일 시장 가격 (MTM)입니다.

계약 명목 가치에 관하여.

계약 단위는 각 선물 계약에 고유 한 표준화 된 크기이며이를 기반으로 할 수 있습니다.

진드기 운동 : 그들이 어떻게 작동하는지 이해.

모든 선물 계약에는 틱 (tick)이라고도하는 최소 가격 변동이 있습니다. 똑딱 크기가 설정됩니다.

선물 만기 및 정산에 대해 알아보십시오.

모든 선물 계약에는 만료 날짜가 지정되어 있습니다. 만기일 이전.

인덱스는 유가 증권 시장 또는 증권 시장의 특정 세그먼트를 반영하는 유가 증권 그룹입니다.

선물 계약의 정의.

선물환과 선물 계약은 시장 참여자가 상쇄 할 수있게 해주는 금융 상품입니다.

선물 계약 사양에 대해 알아보십시오.

모든 선물 계약에는 기본 자산, 자산 수량, 납품 위치가 있습니다.

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